×
? ? 當前，隨著(zhù)城鎮化的速度加快，人口集中度逐漸提升，伴隨而來(lái)的生活垃圾增量也不斷提升，如何處理越來(lái)越多的生活垃圾成為各地普遍關(guān)心的問(wèn)題
?
2010-2018年中國生活垃圾清運量
數據來(lái)源：公開(kāi)資料整理
?
? ? 在環(huán)保政策持續加壓，農村垃圾處理比例逐年提高，市場(chǎng)增量可觀(guān)的預期下，使得垃圾焚燒發(fā)電的市場(chǎng)需求會(huì )在較長(cháng)時(shí)間內維持著(zhù)較高的增長(cháng)空間。
? ? 截至 2018 年底，全國綜合性的危廢焚燒類(lèi)產(chǎn)能總量為 641 萬(wàn)噸/年，其中專(zhuān)業(yè)焚燒產(chǎn)能 319 萬(wàn)噸/年，水泥窯協(xié)同焚燒產(chǎn)能 322 萬(wàn)噸/年，水泥窯協(xié)同焚燒受益于產(chǎn)能釋放周期短，在 4 年時(shí)間內，將產(chǎn)能占比從 15%迅速提升至 50%。
? ? 到 2023 年底，全國焚燒類(lèi)危廢處置產(chǎn)能規模將于不低于 1996 萬(wàn)噸/年，其中專(zhuān)業(yè)焚燒與水泥窯協(xié)同焚燒分別占比 43%與 57%。目前已經(jīng)進(jìn)入建設階段的項目將于 2019-2021 年投放，預計 2021 年，焚燒產(chǎn)能約為 1695 萬(wàn)噸/年。其中，專(zhuān)業(yè)焚燒與水泥窯協(xié)同焚燒分別占比 37%與 63%。水泥窯協(xié)同焚燒類(lèi)產(chǎn)能快速擴張，成為焚燒產(chǎn)能稀缺省份補缺口的最優(yōu)策略，未來(lái)在焚燒類(lèi)產(chǎn)能中的占比，有望長(cháng)期維持 50%以上。
? ? 一、專(zhuān)業(yè)焚燒
? ? 危廢專(zhuān)業(yè)焚燒技術(shù)發(fā)展水平比較成熟，主要用于處理可燃性熱值較高或毒性較大的醫藥廢物、農藥廢物、精蒸餾殘渣、廢有機溶劑、廢礦物油、廢乳化液、有機樹(shù)脂類(lèi)廢物等。高溫焚燒后，燃燒產(chǎn)物為劇毒類(lèi)、放射性、爆炸性廢物的危廢不能用焚燒方法處置。
? ? 由于危廢往往具有高毒、酸性和腐蝕性等特點(diǎn)，因此一般焚燒爐無(wú)法直接用來(lái)焚燒危廢，否則容易造成惡性污染事件以及爐體的強烈腐蝕。堿性焚燒環(huán)境：焚燒過(guò)程中需要向焚燒爐內投加氨等堿性物質(zhì)，使窯內呈現堿性環(huán)境，有效避免酸性物質(zhì)和重金屬揮發(fā)。尾渣需特殊處理：危廢焚燒后產(chǎn)生的尾渣量約為入爐危廢重量的 1/3，且尾渣需要運送至專(zhuān)業(yè)危廢填埋場(chǎng)處置，均價(jià)約為 3500 元/噸。燃料結構優(yōu)選油與天然氣：為了控制這一成本，危廢專(zhuān)業(yè)焚燒中往往使用油或天然氣作為燃料，避免煤炭作原料產(chǎn)生大量灰渣，增加灰渣填埋費用。設備選型：目前國內外主要采用旋轉窯式焚燒爐處置危廢：爐子主體部分為臥式的鋼制圓筒，圓筒與水平線(xiàn)略?xún)A斜安裝，進(jìn)料端略高于出料端，筒體可繞軸線(xiàn)轉動(dòng)?；剞D窯的優(yōu)點(diǎn)是可連續運轉、進(jìn)料彈性大、技術(shù)可行性較高。易于操作，其能量額定值高，運行和維護方便。
? ? 危廢專(zhuān)業(yè)焚燒設施的單體規模普遍在 1-3 萬(wàn)噸/座，投資規模 1-2 億元，較小的規模與較重的投資強度，嚴重限制了行業(yè)的產(chǎn)能擴張速度，帶來(lái)焚燒類(lèi)處置的危廢產(chǎn)能長(cháng)期存在較大缺口，處置價(jià)格長(cháng)期處于高位，從 4000-10000 元/噸不等，尤以東南沿海各省為甚。
? ? 目前，已經(jīng)公示的專(zhuān)業(yè)焚燒儲備產(chǎn)能規模為 537 萬(wàn)噸/年，較之 2018 年底的 319 萬(wàn)噸/年，產(chǎn)能擴張彈性為 169%。這些產(chǎn)能將在未來(lái) 5 年內逐步釋放。即，到 2023 年底，全國專(zhuān)業(yè)焚燒產(chǎn)能規模將 不低于 856 萬(wàn)噸/年。目前已經(jīng)進(jìn)入建設階段的項目將于2019-2021年投放，預計2021年，專(zhuān)業(yè)焚燒產(chǎn)能將達到 627 萬(wàn)噸/年。
? ? 分省份來(lái)看，儲備產(chǎn)能全部投產(chǎn)后，專(zhuān)業(yè)焚燒工藝全國產(chǎn)能規模前三的省份分別為江蘇?。?53 萬(wàn)噸/年）、山東?。?16 萬(wàn)噸/年）、廣東?。?8萬(wàn)噸/年）。儲備產(chǎn)能的逐步釋放將快速提升全國的危廢焚燒產(chǎn)能覆蓋率，到 2023 年，全國至少有 16 個(gè)省份危廢專(zhuān)業(yè)焚燒產(chǎn)能規模超過(guò) 20 萬(wàn)噸/年，7 個(gè)省份產(chǎn)能規模達到 10-20 萬(wàn)噸/年。
? ? 二、水泥窯協(xié)同焚燒
? ??水泥窯協(xié)同處置危廢，是利用水泥窯的大熱容量、穩定運行窯爐，以 3-5%的摻燒比例協(xié)同焚燒危險廢棄物，是專(zhuān)業(yè)危廢焚燒的同質(zhì)型工藝。鑒于危廢專(zhuān)業(yè)焚燒工藝新建產(chǎn)能選址難、阻力大、周期長(cháng)，依托成熟工業(yè)窯爐協(xié)同處置，成為化解產(chǎn)能不足局面的最佳戰略。在 2014 年行業(yè)標準完善后，正式登上歷史舞臺，并快速與專(zhuān)業(yè)焚燒工藝分庭抗禮，在未來(lái)兩年將迎來(lái)產(chǎn)能爆發(fā)期。
? ? 三、產(chǎn)能釋放
? ? 審批周期短：由于危廢協(xié)同處置的設施直接建設在水泥廠(chǎng)內，而水泥廠(chǎng)本身衛生防護距離 800 米，群眾阻力較小，不存在選址難度。水泥窯協(xié)同處置危廢項目，從項目備案到最終投運，周期在 2-3 年之間，較之傳統焚燒節約 2-3 年左右時(shí)間。
? ? 單體項目產(chǎn)能規模大：目前參與協(xié)同處置改造的水泥窯，水泥產(chǎn)能規模普遍為 5000t/d，對應危廢產(chǎn)能一般為 10 萬(wàn)噸/年，單體規模相當于傳統專(zhuān)業(yè)焚燒爐的 5-10 倍，顯著(zhù)提升了產(chǎn)能擴張速度。
? ? 工程改造 爬坡周期短：水泥窯協(xié)同處置的改造，主要包括工程改造和運行爬坡兩方面，整體改造周期約為 8-9 個(gè)月，建成之后項目爬坡周期較短，產(chǎn)能釋放速度快。而專(zhuān)業(yè)焚燒項目一般需要 2-3 年建設期和 1 年的產(chǎn)能爬坡期。例如，金隅紅樹(shù)林的廣靈金隅項目自 6 月 12 日項目組進(jìn)廠(chǎng)服務(wù)，同年 11 月 7 日即取得危廢經(jīng)營(yíng)許可證，原計劃 8 個(gè)月的施工建設 取證周期被縮短至 5 個(gè)月完成，創(chuàng )造了業(yè)界最快的施工和取證速度記錄。
? ? 2018 年，全國水泥窯協(xié)同處置危廢項目新增 27 個(gè)，新增規模 177 萬(wàn)噸/年，同比增加 141%，投產(chǎn)產(chǎn)能規模達到 322 萬(wàn)噸/年，開(kāi)啟了行業(yè)快速放量的序幕。得益于產(chǎn)能投放周期短的優(yōu)勢，多個(gè)省份已經(jīng)將發(fā)展水泥窯協(xié)同處置工藝，作為快速補充危廢處置產(chǎn)能缺口的重要途徑。例如，江蘇省 2018 年 11 月發(fā)布《省政府辦公廳關(guān)于加強危險廢物污染防治工作的意見(jiàn)》，指出“南京、無(wú)錫、徐州、常州、鎮江等具備水泥窯協(xié)同處置條件的地區必須建設水泥窯協(xié)同處置設施”
? ? 目前，全國水泥窯協(xié)同焚燒危廢產(chǎn)能儲備項目合計 113 個(gè)，合計產(chǎn)能規模 889 萬(wàn)噸/年。其中，剔除其中僅處置 HW33或 HW18的產(chǎn)能。綜合型協(xié)同焚燒儲備產(chǎn)能 103 個(gè)，規模合計 818 萬(wàn)噸/年。這些產(chǎn)能將于未來(lái) 4 年逐步釋放，即，到 2022 年底，全國水泥窯協(xié)同焚燒危廢產(chǎn)能規模將于 不低于 1140 萬(wàn)噸/年。目前已經(jīng)進(jìn)入建設階段的項目將于 2019-2021 年投放，預計 2021 年，專(zhuān)業(yè)焚燒產(chǎn)能將達到 1068 萬(wàn)噸/年。
? ? 目前各省對于水泥窯協(xié)同處置危險廢物的態(tài)度，已由起初的觀(guān)望，逐步轉變?yōu)樵囁?，甚至堅定鼓勵，使得儲備產(chǎn)能快速增加。水泥窯協(xié)同焚燒，已經(jīng)成為焚燒型產(chǎn)能不足省份迅速補足缺口的最佳策略。我們預計，2019-2021 年儲備產(chǎn)能的擴張速度仍將保持較高水平，維持每年新增產(chǎn)能 240-250 萬(wàn)噸/年的速度。
? ? 四、競爭格局
? ??垃圾焚燒產(chǎn)業(yè)拓展迅速，龍頭并起。隨著(zhù)行業(yè)規范趨嚴，逐漸淘汰落后產(chǎn)能，龍頭集中趨勢有望繼續加強，基本奠定國內行業(yè)競爭格局，但受制于地域分布等原因，行業(yè)集中度總體偏低。
? ? 隨著(zhù)垃圾焚燒產(chǎn)業(yè)政策推進(jìn)、行業(yè)規范趨嚴、龍頭企業(yè)在運營(yíng)能力和項目經(jīng)驗等方面的競爭優(yōu)勢凸顯，行業(yè)競爭格局清晰，龍頭集中趨勢不斷加強。
?
垃圾焚燒行業(yè)集中度仍有望提高
?
生活垃圾焚燒無(wú)害化處理能力（萬(wàn)噸/日）
?
垃圾焚燒上市公司產(chǎn)能利用率比較
數據來(lái)源：公開(kāi)資料整理
?
? ? 五、未來(lái)趨勢
? ? 按照2020年農村人口占總人口的40%、農村人均0.35千克/天的垃圾產(chǎn)生量計算，農村地區在2020年產(chǎn)生垃圾的量為7000萬(wàn)噸/年。按照規劃完成對農村地區90%垃圾的處理計算，農村地區共需要6300萬(wàn)噸垃圾處理規模，對比而言，需要補充1800萬(wàn)噸的垃圾處置能力，這部分欠缺將可通過(guò)城鄉垃圾處理資源的合理調配完成覆蓋。農村地區常年堆存未處理的垃圾則可作為補充，提高垃圾處置設施利用效率。
? ? “十三五”全國城鎮生活垃圾無(wú)害化處理設施建設規劃》提出，到2020年全國垃圾焚燒處理能力達到59.14萬(wàn)噸/日，占無(wú)害化處理能力的比例達到54%。
?
生活垃圾焚燒無(wú)害化處理能力及預測（萬(wàn)噸/日）
?
2020年生活垃圾無(wú)害化處理產(chǎn)能預測（萬(wàn)噸/日）
數據來(lái)源：公開(kāi)資料整理
